지트리비앤티 주식 분석(2021-01-27)

 

네오메디컬 핸드클린 손소독제

“파트너스 활동을 통해 일정액의 수수료를 제공받을 수 있음"

 

 

안녕하세요. 위기는기회다입니다.

저는 과대낙폭이 발생한 종목을 바닥에서 매수하는 방법을 좋아하는 투자자입니다.

제가 지금까지 5년 넘게 투자하면서 이 방법으로 실패한 경험이 몇번 없습니다.

그래서 제가 투자하는 종목을 여러분들에게 공유하고 함께 투자하는 동반자로써 도움이 되고자 이렇게 글을 남깁니다. 제가 투자하는 종목은 모두 저의 개인적인 의견으로 맹신하지 마시고 투자에 참고하세요.

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금일 분석할 종목은 지트리비앤티입니다.

본 종목 분석은 본인의 개인적인 의견으로 투자에 참고만 하시기 바랍니다.

 

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지트리비앤티라는 회사에 대해 알아보겠습니다.

 

 

2000년 6월 7일 설립 후 합병등을 통해 백신사업 및 전자사업을 영위하고 있으며 미래성장동력 사업으로 바이오(신약 개발)사업을 추진하는 업체임. 2014년 신약개발업으로 진출하였으며, 파이프라인은 안구건조증과 신경영양성각막염 등 안과질환에 특화돼 펩타이드 성분을 함유하는 바이오 신약임. 미국 시장 진출을 위해 미국에 종속회사를 설립하여 글로벌 임상을 진행하고 있음.

2020년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 28.8% 감소, 영업손실은 57.7% 증가, 당기순손실은 75.5% 증가. 시장악화로 매출은 전년동기 대비 크게 감소하였음. 매출액 만큼 원가도 감소하였으나 판관비 및 인건비는 증가하여 영업이익도 크게 감소하였음. 전세계 백신시장은 연평균 15%의 성장률을 기록하면서 2020년에 600억 달러 규모로 성장할 전망이므로 향후 매출을 회복할 것으로 기대하고 있음.

 

1. 핵심 약효물질

 

 

 

2. 진행상황

 

3. RGN-259 (GBT-201)

 

 

4. RGN-137(GBT-101)

 

5. OKN-007

 

 

 

지트리비앤티는 다양한 신약개발 하고 있으며 특히 안구 관련 의약품에 관한 기술력이 훌륭한 기업입니다.

 

 

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다음으로 재무추이를 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

제약 / 바이오 신약을 연구 개발하는 업체 특성상 연속 적자가 발생하고 있습니다. 하지만 주식을 조금 공부하신분은 아실겁니다. 제약&바이오는 실적이 큰 비중을 차지하지는 않습니다. 기대감이 가장 중요하고 진행중임 임상에 대한 결과가 중요합니다. 과거에 비해 매출은 계속 증가하고 있습니다. 2014년 200억 정도 매출이였으나 최근 500~600억 수준이며 부채도 그렇게 높지 않은 실황입니다.

 

또한 최근 CB발행을 통해 지분구조 개선 및 자금력을 확대하였습니다.

 

최근 SK바이오사이언스등과 계약 체결, 해외 메이저 백신 회사 아스트라제네카, 화이자 등등 과 유통계약등으로 향후 재무 상황은 좋아질 것으로 예상합니다.

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최근 발생한 이슈에 관한 회사의 안내 공지

 

2021-01-26

※ 금일 정정 공시된 일정 변경과 임상진행에 관련된 당사의 입장을 말씀 드립니다.

 

당사는 지난 2020년 12월 29일 안정적인 지분구조 확립을 위한 최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결, 자기주식처분 결정 및 제12회차 CB 발행 결정을 공시한 바 있으며, 이와 관련하여 기존 최대주주인 양원석 대표이사는 본 주식양수도 계약을 통해 최대주주로 변경예정인 SPC의 대주주인 PEF(경영참여형 사모집합투자기구)의 최대출자자 지위를 확보함으로써 안정적인 지분구조를 통한 신약개발사업에 더욱 더 집중할 수 있음을 주주님들께 말씀 드렸던 바 있습니다.

 

그러나 베이사이드 측에서 투자목적회사 SPC를 설립하는 과정에서 유관기관 등의 관련 처리 시간이 조금 더 소요되고 있고, 당사 입장에서는 PEF에 참여를 원하는 많은 기업과 재무적 투자자들 중에서 지트리비앤티에 더욱 더 전략적으로 기여할 수 있는 참여자들을 선별하는 추가적인 시간의 필요성이 있다고 판단되어 SPC 및 PEF의 최종 확정 등 전체적인 일정 변경을 부득이 연기하기로 결정하였고, 이렇게 공시를 통하여 알려 드리게 되었습니다. 그러나 베이사이드 측에서는 연기된 일정 즉 2월26일에는 SPC/PEF 관련 모든 사항들이 클로징이 차질 없이 될 것이며, 이를 위하여 최선을 다하도록 약속하였습니다.

 

또한 이번 SPC/PEF의 일정 지연의 원인에는 ARISE-3의 결과가 전혀 연관될 수 없는 상태임을 공식적으로 분명하게 말씀 드리고자 합니다. 금일 당사 홈페이지를 통하여 이미 공지하여 드린 바 있습니다만, 지금 ARISE-3의 임상은 맹검이 유지된 상태에서 미국에서는 3개사 즉 ReGenTree (지트리비앤티 미국 자회사), Ora사, 미국 통계회사가 ARISE-3의 임상 사이트 20군데에서 생성된 엄청난 분량의 Data를 정리하는데 많은 시간이 소요되고 있다고 알려 드린 바가 있습니다. 즉 임상의 위약 대비 임상 약의 결과를 분석하기 전, 맹검 상태의 데이터를 정리 중인 상태입니다. 국내 어느 바이오 회사에서도 볼 수 없었던 이러한 디테일한 상황 설명은 지트리비앤티가 그 만큼 임상결과 진행이 확실하고 꼼꼼하게 되고 있음을 자신감 있게 표현하기 위함 이었으나, 일부 주주님 사이에서는 이러한 공지 내용을 임상실패 등으로 해석하시는 것에 대해서는 상당히 안타깝습니다. 끝으로 지트리비앤티는 ARISE-3의 최종 임상 결과에 대해 매우 높은 가능성을 기대하면서 착실히 모든 데이터를 프로세싱 중임을 다시 한번 강조하여 드립니다.

 

※ 안구건조증 치료 신약 ARISE-3의 진행 사항에 대해 말씀드립니다.

 

당사는 지난해 2020년 11월 투약이 종료된 후, 1월말 이내 안구건조증 치료 신약의 임상 3상(ARISE-3)의 Topline을 말씀 드리기 위한 결과 도출 작업에 만전을 기하고 있었습니다. ARISE-1, ARISE-2의 결과에 근거하여 진행된 ARISE-3의 결과는 긍정적인 데이터의 가능성을 그 어느 때 보다 기대하면서 진행 중에 있습니다.

 

현재 ARISE-3 스터디결과 정리 작업(Data cleaning)을 진행 중에 있으며, Data cleaning은 임상기관에서의 증례기록서에 임상 시험 결과 입력, 증례기록서 검토 및 오류 수정, 최종 점검을 위한 병원방문, 이상반응/중대이상반응 점검, 임상시험 계획서 위반사항(protocol deviation) 검토 및 분류, 통계분석 programing의 점검을 위한 모의 분석 등이 포함됩니다.

 

상기의 과정 진행 중 몇몇의 환자의 증례기록서상의 임상약 투여량과 환자가 기록한 투여량, 그리고 반납한 임상약 간의 차이가 일부 사이트에서 발견되어 임상기관의 재방문 및 관련자료의 확인 등에 예상보다 긴 시간이 소요되고 있습니다. 또한 환자가 임상 기간 중 복용 혹은 투여한 몇몇 다른 의약품이 당사 임상 결과에 영향을 줄 수 있는지 여부에 대한 의견이 medical monitor(하바드의대 안과 교수)와 임상연구자 간에 통상적인 약간의 상이한 부분이 있어 이에 대한 논의가 진행 중입니다.

 

그러나 상기에서 언급한 모든 사항들은 ARISE-3 스터디의 최종 임상 결과에 영향을 미치는 요소들은 전혀 아니지만, ARISE-3의 최종 임상결과를 도출하기 이전에 필히 확인하여야 하는 매우 중요한 절차들이라는 점을 말씀 드리고자 합니다.

 

당사는 보다 정확한 결과 정리 작업(Data cleaning)의 진행을 위하여 예상 일정보다 다소 시간이 소요되고 있으나, 확증적 임상 결과로써 임상 결과에 도출에 전혀 문제가 발생하지 않도록 진행하고 있습니다. 다만 최종 임상결과 발표가 당초 예상에 비해 지연되고 있는 점에 대해서는 주주님들의 양해를 이해를 부탁 드립니다.

 

이에 이번 안구건조증 치료 신약 ARISE-3의 임상 발표를 위해 최대한 빠른 시일 내에 정확한 data를 도출하여 확실한 임상결과가 나올 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있음을 분명하게 말씀 드립니다.

 

 

 

2020-12-30

※ 지트리비앤티, 최대주주 변경 ”안정적인 지분구조 확립”

베이사이드PE 업무집행사원(GP)로 참여, 총 800억원 규모 투자

임시주주총회를 통해 주요 경영진 선임 예정

 

지트리비앤티(115450)는 이사회 의결을 통해 회사 보유 309,638주를 매각하는 안과 FDA 임상 실험을 위한 신규자금 450억을 유치하는 전환사채 발행을 의결하고 이를 베이사이드프라이빗에쿼티(이하”베이사이드PE”)가 조성하는 경영지배형 PEF에 매각하기로 의결하였다. 또한 현 대표이사이며 최대주주인 양원석 대표는 자신이 보유하고 있는 1,035,890주를 동일한 PEF에 매각하기로 했다.

 

베이사이드PE는 대상 주식 인수 및 전환사채 납입을 통해 최종적으로 8.5%에 달하는 최대 지분을 확보하게 된다. 현 양원석 대표는 지분 매도 후 베이사이드PE가 조성하는 PEF에 후순위 LP로 참여하여 안정된 지분 구조하에 그동안 본인이 심혈을 기울여 진행해온 안구건조증 등 신약 개발과 VRDO(Verified Research Development Only) 사업을 보다 적극적으로 확대해 나갈 계획이다

 

JP Morgan Chase, 한국투자증권 출신으로 PE 업계에 진출한 베이사이드PE 운용팀은 그동안 국제종합기계, 동부건설, 디섹 등에 대한 PEF 조성 경험을 바탕으로 최근 대우조선해양 자회사 웰리브인수를 포함하여 멕시칸레스토랑 프랜차이즈 온더보더를 운용하고 있다. 이번 조성되는 프로젝트펀드에는 양원석 대표의 출자를 포함, 바이오 산업으로 사업다각화를 계획하는 법인 및 기관투자자들이 LP로 참여할 예정이다.

 

지트리비앤티 관계자는 “자사주 매각과 전환사채 발행은 안정적 지분구조를 확보하게 되는 전략적 결정이라”고 말하며 “양원석 대표이사는 PEF의 출자를 통해 주주에 대한 책임경영을 강화하여 사업진행을 가속화할 것”이라고 말했다.

 

베이사이드PE의 이번 투자 결정은 “지트리비앤티가 VRDO사업모델을 기반으로 안전성과 효능이 검증된 파이프라인을 통해 후기 임상단계에서 기술이전에 따른 높은 부가가치를 영위할 수 있는 역량을 확보하고 있다는 판단에 따른 것”으로 “주주권의 안정화와 함께 안정적인 신약개발사업을 통한 주주가치 극대화를 주 목적으로 이루어 졌다”고 설명했다.

•관련링크 : https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2020122917124026456

 

 

 

 

본 게시글을 잘 읽어보셔야 합니다. 재무구조 개편을 위해 450억 규모의 자금을 CB발행으로 현금흐름을 개선 하였고, 임상 3상을 진행하는데 어떤 바이오 기업도 연기 공시 없이 한번에 발표하는 기업은 드문것입니다. 주식을 조금 해보시고 공부해보신분들은 아실겁니다. 아무 문제 없는데 주가는 엄청난 낙폭과다가 발생했고 세력의 물량확보를 위한 겁주기? 개미털기? 가 아닐까 생각됩니다.

 

 

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다음으로 주가 포지션을 보겠습니다.

 

월봉상 바닥에서부터 현재 구간까지 거리가 좀 있습니다. 끝까지 장기로 끝까지 들고 가기에는 리스크가 있어보입니다.

 

주봉상 최근 박스를 이탈하는 강한 음봉이 최근 출현하였습니다. 주봉상 아래꼬리가 달리는 상승 반전 패턴 시 지금 가격 대비 큰 수익을 노릴 수 있어 보입니다.

 

마지막으로 일봉상 1월 22일 SK바이오사이언스과 90억 규모의 계약 체결 공시 이후 급등 후 금일까지 계속해서 급락이 출현한 모습입니다.

특히 어제 (1/26) 안구건조증 신약 ARISE-3의 임상 발표 지연 소식에 엄청난 급락을 하였습니다.

하지만 회사측에서 임상 결과에 영향을 미치는 요소들은 전혀 아니라고 합니다.

이런 실망 매물 출현 시 저가매수 공략해보면 단기적으로 좋은 성과가 있을 것으로 판단하여 본 종목을 금일 편입합니다.

 

 

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다음으로 진입 계획을 말씀 드립니다.

 

이 종목의 일봉상 차트입니다.

이 종목은 강한 음봉이 출현하면 반드시 시간이 지나면 상승하는 특성이 있습니다.

차트를 보시면 적색 박스는 매수 타점. 청색 박스는 매도 타점입니다.

일봉상 총 3회의 매수 타점이 있었으며 모두 매수타점 대비 약 30~50% 반등하였습니다.

 

참고하세요.

 

• 매수가 : 21,000원~23,000원 분할매수
• 목표가 : 27,000원 절반 매도 / 30,000원 전량 매도
• 손절가 : 15,000원

 

본 종목은 월봉상 저점대비 높은 위치에 있어 손절을 각오하고 진입합니다.

 

21,000원 밑으로 누르면 추후 추세 지켜보고 추가 매수 진행합니다.

지금 가격보다 더 밀릴 수도 있지만 완벽한 바닥을 잡을 수는 없습니다.

그래서 저가다 싶으면 조금씩 분할 매수하는 것이고 21,000원 아래로 눌린다면 몇일 지켜 봐야합니다.

 

목표가 관계 없이 장중 15~25% 이상 급등 시 무조건 절반 매도합니다.

 

월봉상 주가 포지션이 바닥구간이라 판단되지 않아 단기로 투자 하겠습니다.

 

 

본 포스팅은 저의 투자 일지로써, 투자를 권유하는 글이 아니니, 절대 따라 사시지 마시고, 소신 투자하세요.

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저에게 리딩 권유 요청이 많아서 말씀드립니다. 제가 관심이 있고 매수 매도하는 종목에 대한 기록을 남기고 바닥주를 소개 시켜드리고자 블로그를 시작했습니다.

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각 종목 국내 및 해외 주식 분석 글 포스팅 댓글에 제가 장중 움직이는 종목에 대해서 대응 중 상황을 실시간 댓글 달고 있습니다.

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종목에 대한 대응이 궁금하신분은 종목 별 포스팅 댓글을 참조하세요.

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위기는 곧 다가올 큰 기회라고 하였습니다.

​본 종목 분석은 저의 개인적인 의견으로 투자에 참고하시바랍니다.

​기존에 많이 물려 있으신 주주분들에게 저의 글이 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

​또한 신규 진입 계획이신분들에게 도움이 되었으면 합니다.​

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신규 이슈 & 뉴스 & 공시

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2021-02-10 지트리비앤티, 군경과 코로나 백신 유통 위한 경계협정 체결

https://www.hankyung.com/it/article/202102107610i

지트리비앤티, 군경과 코로나 백신 유통 위한 경계협정 체결

 

이번 협정을 통해 백신 보관 장소인 냉동 창고는 군경이 합동으로 경계를 맡게 된다. 지트리비앤티는 저온유통(콜드체인) 시스템을 완비하고 코로나19 백신을 전국 각지의 최종 목적지까지 안전하게 운송한다.

 

지트리비앤티는 지난달 26일 에스케이바이오사이언스와 백신 유통 관리 업무 위탁 계약을 체결했다. 계약에 따라 에스케이바이오사이언스가 생산하는 아스트라제네카 백신 ‘AZD 1222’의 유통을 수행한다.

 

금일 대한민국 군인들에게 백신유통 계약 뉴스 뜨고 현재 3% 정도 상승중입니다. 오늘 장 주의깊게 봐야 겠습니다.

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2021-02-16 지트리비앤티 하한가 이슈 뉴스 정리

 

https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2021/02/16/2021021600630.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

[단독] 에이치엘비, FDA 임상 결과 허위공시 혐의…지트리비앤티 檢 수사

 

금일 하락 이슈입니다. 뉴스 잃어보시면 다 지난 이야기같은데 왜 이럽니까? 대응 중인 것 궁금하신분 위에 분석글 들어오셔서 보십시오.

 

함께 움직이는 에이치엘비 3형제도 대응중입니다!!

 

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https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0004853734?sid=101

[특징주]에이치엘비·지트리비앤티, 낙폭 축소…“허위공시 혐의 고발 사실무근”

 

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https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0004853661?sid=101

에이치엘비 “2시 공식 입장 발표…언론 보도, 책임 물을 것"

 

 

아래 유튜브 채널 링크 걸어 드리니 들어가셔서 2시에 확인하십시오.

https://www.youtube.com/channel/UCn020Wkln53fpx32DO1wYmQ?sub_confirmation=1

HLB에이치엘비

 

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지트리비앤트 허위공시 관련 사실무근

 

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0004853690?sid=101

지트리비앤티 “허위공시 혐의 고발 사실무근”